Immobilie komplett bezahlen oder finanzieren – Was lohnt sich mehr?

Wie schön wäre es, wenn Sie genug Eigenkapital angespart hätten, um Ihre Immobilie direkt abzubezahlen. Im ersten Moment scheint dieser Gedanke lukrativ zu sein. Sie sparen Zinskosten und sind unabhängig von der Bank. Aber ist es wirklich eine gute Idee, das gesamte Geld zu nutzen, um die Immobilie zu kaufen? In diesem Artikel erfahren Sie, was es zu bedenken gibt, wenn Sie überlegen, eine Immobilie komplett bezahlen oder finanzieren zu wollen.

Eigennutzung oder Kapitalanlage?

Bevor Sie sich entscheiden, ob Sie Ihre Immobilie komplett bezahlen oder finanzieren, sollten Sie sich eine zentrale Frage stellen: Wofür möchten Sie die Immobilie nutzen?

• Eigennutzung
  Wenn Sie planen, selbst in die Immobilie einzuziehen, spielt Ihre persönliche finanzielle Sicherheit eine größere Rolle. Sie wollen in Ihrem neuen Zuhause vermutlich keine finanziellen Engpässe erleben.
  Daher sollten Sie prüfen, ob Sie nach dem Kauf noch genug Rücklagen für unerwartete Ausgaben, Renovierungen oder Instandhaltung haben.
• Kapitalanlage
  Kaufen Sie die Immobilie als Kapitalanlage und möchten diese vermieten, sieht die Situation etwas anders aus. Hier können Sie die Mieteinnahmen nutzen, um die Finanzierungskosten teilweise zu decken. Viele Anleger wählen bewusst eine Finanzierung, um die eigene Liquidität zu schonen und das Kapital für andere Investitionen verfügbar zu halten.

Vor- und Nachteile einer Immobilie, die komplett mit Eigenkapital bezahlt wird

Wenn Sie genug Eigenkapital haben, um Ihre Immobilie komplett zu bezahlen, hat das einige überzeugende Vorteile:

• Keine Zinsbelastung
  Sie sparen sich die Zinsen für einen Kredit. Über die Jahre können das beträchtliche Summen sein.
• Schuldenfreiheit
  Sie sind sofort Eigentümer und müssen sich nicht mit monatlichen Raten belasten.
• Unabhängigkeit von der Bank
  Sie sind nicht auf die Zustimmung eines Kreditgebers angewiesen und bleiben finanziell flexibel.
• Schnellere Abwicklung
  Der Kaufprozess verläuft häufig schneller, weil keine Bonitätsprüfungen oder Kreditzusagen notwendig sind.

Nachteile einer Immobilie, die komplett mit Eigenkapital bezahlt wird

So attraktiv der Gedanke auch ist: Die vollständige Bezahlung der Immobilie aus eigenen Mitteln hat auch einige Nachteile:

• Liquidität sinkt
  Ihr gesamtes Vermögen steckt in der Immobilie. Für unvorhergesehene Ausgaben fehlt dann möglicherweise das nötige Geld.
• Fehlende Diversifikation
  Sie binden einen großen Teil Ihres Vermögens in eine einzige Anlageform. Das kann Ihr Risiko erhöhen.
• Entgangene Renditen
  Das Eigenkapital, das Sie in die Immobilie stecken, könnte an anderer Stelle besser verzinst sein.
• Weniger Steuervorteile
  Zinsaufwendungen können steuerlich abgesetzt werden, wenn die Immobilie vermietet wird. Bei vollständiger Bezahlung entfallen diese Vorteile.

Vor- und Nachteile einer Immobilienfinanzierung über die Bank

Eine Finanzierung über die Bank bringt ebenfalls Vorteile mit sich – auch wenn Sie genug Eigenkapital hätten, um den Kaufpreis selbst zu stemmen:

• Liquidität erhalten
  Sie behalten einen finanziellen Puffer für Notfälle, andere Investitionen oder persönliche Wünsche.
• Niedrige Zinsen nutzen
  Bei günstigen Zinsphasen kann eine Finanzierung attraktiv sein, weil die Kreditzinsen oft niedriger sind als die Renditen anderer Investments.
• Steuervorteile für Kapitalanleger
  Wenn Sie vermieten, können Sie die Zinsen von der Steuer absetzen.
• Mehr Flexibilität
  Sie binden nicht Ihr gesamtes Kapital und können es breiter streuen, um Ihr Risiko zu minimieren.

Nachteile einer Immobilienfinanzierung

Trotz der genannten Vorteile gibt es auch Risiken und Nachteile, die Sie bedenken sollten:

• Zinskosten
  Über die Jahre summieren sich die Zinszahlungen oft zu einer erheblichen Summe.
• Schuldenbelastung
  Sie verpflichten sich über Jahre oder Jahrzehnte zur Rückzahlung.
• Abhängigkeit von der Bank
  Sie müssen Bonitätsanforderungen erfüllen und sind auf die Kreditvergabe angewiesen.
• Monatliche Belastung
  Die Ratenzahlungen schränken Ihren monatlichen finanziellen Spielraum ein.

Eigenkapital und Finanzierung als Mischform

Ob Sie Ihre Immobilie komplett bezahlen oder finanzieren sollten, hängt von mehreren Faktoren ab:

• Wie hoch ist Ihr vorhandenes Eigenkapital?
• Haben Sie ausreichend Rücklagen nach dem Kauf?
• Ist die Immobilie zur Eigennutzung oder zur Vermietung gedacht?
• Wie ist Ihre persönliche Risikoneigung?
• Welche Zinssätze bietet die Bank aktuell an?

Ein häufiger Kompromiss: Sie bringen so viel Eigenkapital wie möglich ein, um die Zinsbelastung zu reduzieren. Gleichzeitig behalten Sie einen finanziellen Puffer für unvorhergesehene Kosten.